В 2010 году банковский сектор оживился. Через полтора года после начала кризиса банкиры даже смогли приступить к своей прямой обязанности – кредитованию экономики. Успеху этого мероприятия способствовали два фактора: восстановление доверия вкладчиков к финансовым учреждениям и рост экономики (в январе-марте 2010 г. реальный валовой внутренний продукт повысился на 4,9%, тогда как в 2009 г. ВВП снизился на 15,1% по сравнению с 2008 г.). В результате банки ощутили приток депозитных вкладов предприятий и компаний, что напрямую сказалось на стоимости ресурсов – с января по июль депозитные ставки упали по всем срокам и всем валютам (см. График 1).

График 1. Больше всего подешевели вклады в гривне

Экономике приказали жить

По данным НБУ, в 1 квартале Украина занимала одну из лидирующих позиций среди новых рыночных экономик по темпам роста финансовых активов (индекса ПФТС – на 64% в 1 квартале, котировок правительственных облигаций – соответственно на 21%). Кроме общих факторов влияния на рост активов новых рыночных экономик, как, например, масштабный приток капитала на эти рынки, росту украинских активов способствовали ожидания инвесторов по возобновлению сотрудничества с МВФ, повышению рейтинговым агентством «S&Р» суверенного рейтинга Украины.

И хотя в мае-2010 экономический рост несколько замедлился, все же общая тенденция года – это восстановление экономики, в первую очередь, благодаря росту промышленного производства (в апреле – 17,4%, в мае – 12,7% в годовом исчислении). Постепенное возобновление внутреннего спроса в результате улучшения ожиданий населения способствовало улучшению показателей розничной торговли – впервые с 2008 г. объемы розничного товарооборота выросли: прирост за январь-май составил 1,1%.

Вследствие всех вышеперечисленных тенденций Всемирный Банк улучшил прогноз ВВП Украины в 2010 г. с 2,5% до 3,5%, МВФ прогнозирует ВВП на уровне 3,7% в 2010 г., а Европейский Банк Реконструкции и Развития – на уровне 4%.

Банковский сектор также в 2010 г. получил благоприятную тенденцию восстановления. Общий объем депозитов в мае увеличился на 2,4% (с начала года – на 9,2%) – до 358,0 млрд. грн. Удельный вес долгосрочных депозитов в общем их объеме за 5 месяцев увеличился с 24,4% до 25,7%. По мнению НБУ, главным фактором роста общего объема депозитов в мае были средства юридических лиц, темпы прироста которых в течение этого месяца ускорились до 4,2% по сравнению с 0,6% в апреле. С начала года объем депозитов юридических лиц увеличился на 6,4% – до 123,8 млрд. грн. По данным Нацбанка, с февраля 2010 г. наблюдается уверенный рост объема депозитов нефинансовых корпораций (см. График 2).

График 2. В этом году банки получили существенный прирост объемов депозитов юрлиц

Крупные игроки рынка (20 банков, показатели которых исследовал Prostobiz.ua) в мае показали неоднозначную тенденцию – часть банков ощутила небольшой приток депозитов бизнеса, а часть – несущественный отток (см. Табл. 1).

Таблица 1.

Эксперты считают, что тенденция роста объемов депозитных портфелей в этом году будет продолжаться. «Характер роста системный, вопрос в том, что дальше, и не будет ли оттока в сентябре под действием неблагоприятных событий в Евросоюзе», - отмечает главный финансовый аналитик РА «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран.

Ликвидность выше

«После начала кризиса в конце 2008 г. начался массовый отток депозитов юридических лиц. Юридические лица просто массово конвертировали безналичные деньги в наличные и изымали из банковского сектора, так как просто не доверяли банкам. После завершения президентских выборов бизнес начал медленно, но уверенно возвращать деньги из тени в банковскую систему», - говорит президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко. По его мнению, в 2009 г. банковскую систему спасли высокие ставки по депозитам, когда удалось за счет завышенных ставок привлекать деньги населения в сектор и тем самым покрывать потерю ликвидности, связанную с высокой долей проблемных активов.

Однако 2010 г. показал, что время дорогих ресурсов уходит в прошлое. «Падение ставок связано с увеличением объемов средств на корсчетах банков (кризис закончился, у банков появились свободные деньги), повышением курсовой стабильности и снижением доходности ОВГЗ», - считает директор департамента корпоративного бизнеса АБ «Киевская Русь» Олег Кругляк.

Несмотря на стабилизацию экономики и восстановление доверия к банкам, бизнес не хочет надолго оставлять свои свободные ресурсы в банках. В основном, срок размещения вкладов юрлицами составляет 1-3 месяца. «Условия размещения депозитов в среднем существенно не изменились. Компании по-прежнему предпочитают краткосрочные депозиты в основном сроком от 1 дня до 1 месяца», - подчеркивает тенденцию директор департамента депозитов Universal Bank Панагиотис Сарантопоулос.

Впрочем, некоторые эксперты оптимистично оценивают подход бизнеса к размещению депозитов. «В июне наметилась новая тенденция: средний срок размещения увеличивается до 3-6 месяцев», - говорит директор департамента корпоративного бизнеса ИНДЭКС-БАНКа Лариса Бондарева.

Что касается валюты депозитов бизнеса, то компании все чаще предпочитают гривневые вклады. По данным НБУ, на конец мая депозиты нефинансовых корпораций в банках в гривне составили 65,78 млрд. грн. (на конец января – 55,19 млрд. грн.), а вклады в долларах США – 26,35 млрд. грн.(на конец января – 26,10 млрд. грн.).

Ставки падают

Практически все банковские учреждения предпочли в июне снизить депозитные ставки на 0,5-1,5 п.п. Более всего подешевели вклады в национальной валюте, менее всего – в евро. По данным исследования предложений 20-ти крупных банков, проведенного компанией «Простобанк Консалтинг», был составлен рейтинг наиболее высоких ставок по сберегательным вкладам в гривне на 1 месяц (см. Таблицу 2).

Таблица 2.

Стоит отметить, что некоторые небольшие банки предлагают бизнесу более интересные предложения для размещения свободных гривневых средств. Так, например, банк «Киевская Русь» по вкладу «Срочный» на 1 месяц предлагает 18% годовых, VAB Банк по вкладу «Комфорт» - 17% годовых, Home Credit Bank по «Срочному депозиту» - 16,8% годовых, а Кредит Оптима Банк по вкладу «Срочный плюс» - 16% годовых.

И хотя в целом по системе преобладает тенденция снижения ставок, некоторые банки в июне 2010 года в рамках определенных депозитных предложений повысили процентные ставки. Так, по данным портала Prostobiz.ua , Астра Банк повысил ставку по срочному вкладу в гривне на 3 месяца – с 15% до 17% годовых и на 0,5 п.п. увеличил ставку по этому же вкладу на 6 месяцев – до 17,5% годовых. ВТБ Банк в июне пришел к выводу, что его ставки слишком низкие, потому увеличил их по вкладу «Срочный+» на 3 месяца в гривне на 1,5 п.п. – до 9,5% годовых, по вкладу «Максимум» на 6 месяцев в гривне – на 2 п.п. до 16,5% годовых, а по вкладу «Максимум» в евро на 6 месяцев – на 0,5 п.п. до 5% годовых. СЕБ Банк, ставки которого отличаются от средних ставок по рынку в сторону уменьшения, также решил в июне порадовать клиентов и повысил ставку по депозиту с правом пополнения на 6 месяцев в гривне с 6,5% до 8,5% годовых.

Снижение ставок по депозитам юрлиц (впрочем, как и по депозитам физлиц), скорее всего, в ближайшие два месяца продолжится. «Учитывая дальнейшее укрепление национальной валюты, а также стабилизацию экономической ситуации в стране, мы ожидаем, что ставки по депозитам в национальной валюте будут снижаться быстрее, чем в иностранной. Такая динамика будет продолжаться, по крайней мере, до осени», - говорит директор департамента депозитов Universal Bank Панагиотис Сарантопоулос.

А вот, по мнению Александра Охрименко, снижение ставок по депозитам - это закономерность, и такая тенденция будет продолжаться еще в течение всего года. «И раньше ставки по депозитам юридических лиц были не высокими по сравнению со ставками физических лиц, но теперь они еще больше упадут. Скорее всего, ставки по валютным депозитам в конце года будут на уровне 3-5% годовых», - прогнозирует эксперт.