Начался новый год, и тема валютного курса и валютного рынка вообще
несколько отошла на второй план. Курс доллара зацепился за отметку в
8,14 гривны и фактически топчется на месте, и скорее всего будет еще
долго оставаться на этом уровне.
В то же время, проблема высоких ставок по депозитам как результат
высоких ставок по кредитам теперь становится очень актуальной для всего
банковского и финансового рынка Украины. Как правило, в конце года
ставки по депозитам растут, как и спрос на сами кредиты. В начале года
спрос на кредиты существенно снижается и поэтому есть возможность более
плотно и активно заняться снижением ставок по депозитам. Для этого НБУ
начал активно насыщать банковский рынок гривной. Для этого он выкупает у
банков ОВГЗ и выкупает валюту на межбанке. Только за 17 января 2013
года НБУ купил на межбанке около 400 млн долларов. Немного, но покупает. В результате НБУ делает эмиссию гривны, и рынок насыщается гривной.
В декабре 2012 года остатки средств на корсчетах банков были на
уровне 20 млрд гривен, теперь же - около 30 млрд гривен. Это практически
рекорд для нашего банковского рынка. Только в середине 2010 года были
такие объемы остатков на корсчетах и то не длительное время. Может быть
30 млрд гривен даже выглядят несколько излишне для нашего рынка. Поэтому
НБУ фактически каждый день продает свои депозитные сертификаты, чтобы
изымать излишки гривны с рынка.
В результате всех этих действий ставки по межбанковским кредитам
овернайт упали до 4-5 годовых. Месячные межбанковские кредиты
размещаются под 13,5% годовых, а еще до конца 2012 года их размещали под
25-26%. Деньги действительно очень существенно дешевеют в банковском
секторе. Это должно стимулировать прежде всего банки отказываться от
дорогих депозитов. Частично это уже произошло. Ряд крупных банков
свернули свои праздничные депозитные программы и уже привлекают гривну
на 12 месяцев по ставке около 17-18%. Хотя остаются и банки, которые
продолжают показывать примеры щедрости в вопросах процентов по
депозитам. В целом, согласно данным Украинского индекса депозитов с
начала 2013 года средние ставки по депозитам в гривне на 3 месяца
снизились на 5%, а на 12 месяцев - на 3%. Как говорится, процесс прошел,
хотя и медленно. В идеальном варианте желательно, чтобы ставки по
депозитам в гривне были ниже 20%, а еще лучше - ниже 15%. Тогда можно
было бы возродить и рынок кредитования населения, а не только выдавать
потребительские кредиты, как это происходит сейчас.
Снизить
ставки по депозитам - важная задача, но не менее важно защитить
украинских вкладчиков от «эффекта Эрдэ Банка». Поэтому в НБУ возникла
идея ввести специальный норматив Н3-1 для банков, которые активно
привлекают депозиты именно у населения. Во многих странах мира банки,
которые имеют в своих пассивах депозитов населения более 50%, считаются
сберегательными, и выдвигаются особенные требования к их методам работы и
ликвидности. Именно по поэтому пути пошел НБУ, предложив установить для
банков, которые имеют депозитов население более 50%, повышенные
показатели Н3-1. Если на сегодня норматив Н3 составляет 9% - соотношение
регулятивного капитала к активам банка, то Н3-1 предполагает его
поднять до 15% (для банков, у которых показатель депозитов населения к
пассивам более 50%, но менее 60%). Если доля депозитов населения больше,
то показатель Н3-1 будете еще более жестким.
Суть этого норматива заключается в следующем. Банк может или не
привлекать активно депозиты населения, а может даже отказаться от их
привлечения, чтобы не превысить 50%, или привести регулятивный капитал в
соответствие с требования Н3-1, то есть, его повысить. А повысить
регулятивный капитал можно несколькими путями: увеличить уставной фонд,
увеличить прибыль, но ее не направлять на выплату дивидендов акционеров,
привлечь субординированный долг, или улучшить качество кредитного
портфеля. В регулятивный капитал включается сумма резервов,
сформированная под стандартные, то есть надежные кредиты. Как только у
банка кредиты теряют свою надежность и превращаются в сомнительные, то и
регулятивный капитал уменьшается. Все довольно-таки честно. Если банк
не способен выдавать качественные кредиты, нет смысла и привлекать много
депозитов населения.
Не
исключено, что все эти нововведения НБУ и политика дешевых денег на
рынке могут привести к тому, что часть банков действительно минимизирует
привлечение депозитов у населения. И это в первую очередь может
затронуть небольшие банки, которые привлекают депозиты под очень высокие
проценты. Они явно не смогут выполнить требования Н3-1. Хотя крупным
банкам выполнить требования этого норматива не будет сложно, но и ставки
по депозитам у них могут быть невысокие. А зачем высокие ставки?
Депозиты должны приносить доход, но доход, соизмеримый с желанием банка и
клиента.
Банковский рынок не стоит на месте. Происходят разные процессы и
разные изменения. Может не так быстро, как хотят одни и боятся другие.
